引言

比尔·阿克曼有一堂很好的入门课，主题是“用不到一小时，把金融与投资的基本概念讲清楚”。他没有从公式开始，而是用一个非常具体的例子：我们一起开一家柠檬水摊。

这堂课的价值在于：你会发现很多“金融名词”，其实都能翻译成三个问题——钱从哪来、钱去哪了、这家公司到底值多少钱。我把视频里的关键信息按这个顺序整理成一篇可直接复用的笔记。

核心原则

1. 复利最吃“时间”：同样的收益率，差异往往来自开始得早不早。
   • 他给的例子很直观：22 岁一次性存下 $10,000，之后不再追加，每年赚 10%，43 年后大约是 $600,000；如果等到 32 岁才开始，同样 10% 的年化，最后大约是 $232,000。
   • 他也用更高收益率说明“指数增长”的威力：同样是 43 年，10% 和 15% 的结果会差一个数量级；如果你真能做到 20% 的长期复利，结果会非常夸张（他还引用了“复利很强大”的经典说法）。
   • 但他马上补了一刀：如果你为了追求 20% 去冒险，结果每 12 年亏掉一半本金，那么长期结果会被严重摧毁。要点是：别把复利毁在大回撤上。
2. 风险的核心不是波动：股价每天涨跌不是重点，重点是你投资的企业是否可能让你遭遇永久性损失。
3. 把股票当成“收益率会变化的资产”：他用一个简单比喻解释市盈率（PE）——把 PE 反过来就是收益率的近似：E/P = 1/PE。例如 PE=10，大致对应 10% 的“盈利收益率”，可以拿来和国债收益率对比。

引言

很多交易者在盘中容易迷失，往往是因为盘前准备做得不够充分，或者对大小周期的转换缺乏清晰的认知。本文基于 0106 的 ES（标普500期指）实盘复盘，总结了一套从盘前准备到实盘执行的完整流程。

核心观点是：盘前准备决定了你对当天行情的“剧本”预设，而实盘中的 1R2R 止盈策略则是保护利润、穿越震荡的护身符。

核心原则

1. 准备即战斗：盘前 30-60 分钟的准备工作（含身体状态调整）比盘中盯着分时图更重要。
2. 大周期定方向，小周期找位置：周线/日线看趋势，15分钟/5分钟找入场点。盘中严禁盯着 1 小时图做决策。
3. 机械化执行：严格遵循 1R 减仓、2R 清仓或移动止损的规则，特别是对待“第一次反转”要降低预期。

引言

在交易中，我们看复盘图时总是觉得“这里做多、那里止盈”很完美。但在实盘中，最真实的情况往往是：一进去就被套了。

这时候，新手和高手的区别就出来了：

• 新手：祈祷、死扛、甚至愤怒地加仓（Martingale），最后爆仓。
• 高手：冷静判断结构变化，通过科学的加仓（Scaling In）和心理博弈，把一笔必亏的单子处理成平手甚至微利。

结合资深 Price Action 交易员的实战笔记，我们今天不谈“怎么大赚”，专门谈谈 “怎么不亏大钱”。

引言

很多交易者在学习多周期分析（Multi-Timeframe Analysis, MTF）时，最痛苦的不是不懂理论，而是 「周期打架」：

• 1小时图看涨，15分钟图看跌，5分钟图又是横盘。
• 到底听谁的？
• 切来切去，最后在 1 分钟图里追涨杀跌，把大方向忘得一干二净。

结合 Price Action 实战体系，我们发现很多高手之所以能稳定盈利，是因为他们建立了一套严格的层级秩序。他们不仅看 15m，也会用 1H 定大局，再用 2m/5m 开枪。

这不仅仅是“看大做小”那么简单，而是一套三维立体的作战系统。今天这篇文章，我们就把这套系统拆解成可以落地的实战手册。

引言

2024 年因为太忙，也可能是因为没心情就没写年终总结了，到了 2025 年年末，终于还是决定写一篇总结，回顾一下过去的一年，展望一下新的一年，不然以后都不记得这一年怎么过的了。

回顾 2024-2025

生活

23 年年底公司已经倒闭，到现在我已经有 2 年没上班了，这两年主要精力都放在带孩子和炒股上了，基本上没什么收入来源，第一年全靠之前公司欠薪 + 赔偿金过活。

他们答应我分 12 期给我，但是后面给到第 8 期又暂停了，问了好几次都没下文了。于是我只能拿着文件跑到劳动仲裁委员会去申请仲裁，深圳效率还可以（排队等还是要的，毕竟人太多），对方也没出庭，直接判我胜诉了，但是目前还在走执行立案的流程，提交了好几次资料都被打回了。

另外就是 25 年纳指表现还不错，收益能覆盖到半年的生活开支，所以整体上还算过得去。但是生活质量确实下降了很多，毕竟没收入来源，花钱都要精打细算。

看了看 23 年底的年终总结，唯一的愿望就是买特斯拉，24 年 7 月份的时候我确实买了 Model Y，5 年免息，那个时候也是我美股账户里钱最多的时候了，所以就下单了。

在 Al Brooks 的价格行为（Price Action）体系中，有一个非常形象但常被忽视的概念，中文圈常称之为“臭鼬止损”（Skunk Exit / Smell Test）。

很多交易者都有过这种经历：入场了一笔看起来完美的交易，但随后的 K 线走得磨磨唧唧，甚至出现反向信号。这时候你心里犯嘀咕：“感觉不太对……”，但看了一眼下方的硬止损（Hard Stop），心想：“还没打止损呢，再拿一拿。”

结果往往是：你在痛苦中煎熬了几根 K 线，最后被狠狠打掉止损。

“臭鼬止损”的核心逻辑就是为了解决这个问题：当一笔交易“闻起来”不对劲（像臭鼬一样臭）时，不要等硬止损触发，立刻市价离场。

下面我按「核心逻辑 → 识别信号 → 数学期望 → 执行难点」把这个策略拆解清楚。

最近看到一个非常有意思的交易策略视频 The Trading Strategy So Good That No One Uses It，核心观点非常“反直觉”：入场位置不重要，胜率也不重要，甚至可以在 10 秒图表上做交易。

听起来像是在赌博？但仔细拆解其背后的数学逻辑和风控体系，你会发现它其实戳中了大多数交易者亏损的痛点。

下面我按「核心逻辑 → 策略执行 → 数学模型 → 工具门槛」把这个策略的关键点写清楚。

先给结论（核心逻辑）

1. 反人性的持仓逻辑：大多数人亏损的根本原因是**“截断利润，让亏损奔跑”**（亏了死拿，赚了就跑）。这个策略的核心是反其道而行之：**极速截断亏损，让利润无限奔跑**。
2. 入场并不重要：你几乎可以在任意位置、基于任意理由（甚至抛硬币）入场，只要风控执行得当。
3. 盈亏比是唯一真理：胜率可以低至 40% 甚至更低，但只要偶尔抓住一波大行情（10 倍、50 倍甚至 100 倍盈亏比），一单的利润就能覆盖几十单的磨损和止损。

⚠️ 风险提示：本文仅为策略逻辑探讨，不构成任何投资建议。该策略对交易环境（点差、佣金）和执行力要求极高。

引言

很多人办虚拟卡的真实诉求并不复杂：能注册、能支付、别折腾、成本算得清楚。但现实是，手机号/实名/KYC、卡段被标记、月费/管理费/汇损……这些坑一踩一个准。

我最近在用的是 Supay（香港注册的虚拟卡聚合服务），它的定位很明确：邮箱一键注册、无需手机号/无需 KYC、更注重隐私；卡段新、覆盖面广；费用只有开卡费 + 充值手续费，其他尽量不收。

下面我按「注册体验 → 卡片优势 → 费用口径 → 使用体验」把关键点写清楚。

引言

在 Prop Firm 交易中，很多新手交易者容易陷入一个误区：痴迷于寻找“必胜”的交易策略，导致频繁交易、情绪失控，最终因为一笔糟糕的交易而前功尽弃。他们往往忽略了，决定账户生死的并非某个神奇指标，而是基础的风险管理框架。

本文将为你提供一套可直接落地的交易工作流，它源于一个核心理念：与其追求不确定的策略，不如聚焦可控的风险。我们将先讲结论，再拆解步骤，最后用清单确保你能稳定执行。

核心原则

1. 风控优于策略 (Risk > Strategy)：Prop Firm 账户的“多条命”不是用来试错的。你的首要任务是生存，而生存依赖于铁律般的止损和仓位管理，而非花哨的入场信号。
2. 位置决定一切 (Position is Everything)：交易的本质是寻找概率优势。一个“位置合理”的入场点，能让你用最小的风险博取最大的潜在回报，这比预测市场的短期涨跌重要得多。
3. 交易是纪律性的重复 (Trading is Disciplined Repetition)：专业交易者从不追求单笔交易的完美。他们做的，是日复一日地重复执行一个具有正向数学期望的流程。找到一个固定的时间，专注于此，是成功的第一步。

引言

在趋势交易中，交易者普遍面临一个困境：明知趋势存在，却苦于找不到精准的入场点。过早入场，容易在回调中被止损；过晚入场，又会错过最佳的盈亏比。这种执行层面的不确定性，是导致亏损的主要原因之一。

本文将介绍一套可直接落地的系统化做法：数K线 (Bar Counting)。它是一种纯粹基于价格行为的分析方法，能帮你把复杂的回调形态简化为清晰、可执行的交易信号。

核心原则

1. 回调是高胜率机会：趋势中的回调 (Pullback) 是趋势将延续的信号，为顺势交易者提供了风险较低、胜率较高的入场区域。
2. 交易决策基于数学与概率：专业的交易依赖数学期望。例如，50% 回调位之所以重要，并非神秘数字，而是因为它在数学上为顺势方提供了在公平盈亏比（1:1）下的概率优势。
3. 数K线是系统化的入场框架：它将复杂的形态，如双底/顶 (Double Bottom/Top)、楔形 (Wedge)，统一归纳为可计数的信号 (H1/H2, L1/L2)，帮助交易者克服入场焦虑，形成机械化、有逻辑依据的交易系统。