引言

最近在练习价格行为学（简称 PA）交易法，自有资金有限，亏损了压力山大；后面就算技术到位，没有足够的本金，也很难获得可观的回报。这时候，自营交易平台（Prop Firm）就成了一个非常好的选择。

市面上有很多 Prop Firm，但很多平台的考试规则都非常复杂，让人望而却步。而 Topstep 的特色就在于它简洁明了的规则，让交易者可以更专注于交易本身，而不是去研究各种条条框框。

这篇文章，我就来分享一下我是如何使用 Topstep，并详细介绍它的考试规则和一些通关技巧。

Topstep 是什么？

Topstep 是一家正规的美国期货自营交易公司，它为交易者提供资金，让有能力的交易者在没有个人资金风险的情况下参与市场交易并获取利润分成。

运作模式：

  1. 交易评估（Trading Combine®）: 通过模拟账户评估，证明持续盈利能力和风险管理能力
  2. 获取资金账户（ExpressFunded Account™）: 通过评估后获得真实资金账户
  3. 利润分成: 利润分成比例为 100% 至 90%

使用流程

第一步：选择账户并参加交易评估

选择账户规模（新手建议 50K 账户，费用 49 刀/月），支付月费后进入交易评估阶段。目标是在模拟环境中达到预设盈利目标，同时不触及最大亏损限制。

这里说明一下，选择账户之后有一个选择交易平台的步骤，这里我选择的是 topstepx，这个平台是 topstep 的官方交易平台，Web 端交易。

刚开始还纠结要不要选 Tradovate，它有一个优势就是可以链接 TradingView 的图表进行交易，但是后面考虑到国内使用 TradingView 的其实是有几秒的延迟的，所以就放弃了，还是用 Topstepx 算了。

用了一阵子下来，感觉还行，没遇到什么大的问题。体验不好的可能就是图表不支持自定义指标。连 bar count 都不支持。但是我还在用 TradingView 看图，所以这个对我来说不是特别大的问题。

第二步：通过评估，激活资金账户

达到盈利目标且未违反规则后，Topstep 会帮你设置 ExpressFunded Account™。需要支付 149 刀的激活费用。

第三步：交易并提取利润

在资金账户里，你的交易目标就是尽可能多地盈利。Topstep 的利润分成政策：

  • 前 $10,000 美元利润：100% 归你
  • 超过 $10,000 之后：获得 90% 的利润

重要： 要提取利润，需要满足以下条件：

  • 累计 5 天盈利至少 200 刀
  • 单次出金金额最低 125 刀
  • 单次出金最高为账户余额的 50%，且不超过 5,000 刀
  • 出金金额 ≥ 500 刀免手续费，< 500 刀需支付 50 刀手续费

首次出金对账户的影响 (重要):

  • 申请第一笔出金后，你的最大亏损限制 (Maximum Loss Limit) 会立即被调整到账户的初始资金额。
  • 这意味着你的账户余额此后不能低于初始资金（例如 50K 账户不能低于 $50,000）。
  • 官方建议： 为了账户能长期操作，最好是在盈利覆盖了初始的 MLL（例如 50K 账户赚了 $2,000）之后，再考虑首次出金。这样即使 MLL 调整后，你依然有利润作为交易缓冲。

进阶规则：

  • 完成 5 次出金后，账户会升级为 Live Funded Account
  • 累计 30 个盈利日后，可以一次性提取 100% 账户余额（但账户会被关闭）
  • 利润分成是针对每个交易员，而不是每个账户

出金路线建议：Topstep -> Wise -> IB -> HSBC，其中 IB 不是必须的。 HSBC 也可以换成国内银行/微信/支付宝。

重要规则说明

一致性目标（Consistency Target）

考试阶段要求单日最大盈利不能超过总盈利目标的 50%。例如 50K 账户：

  • 总盈利目标 $3,000
  • 单日最大盈利不能超过 $1,500

如果超过限制，需要继续交易直到单日最大盈利占比低于 50%。考试通过后无此限制。

这个规则的目的在于：

  1. 确保交易者能够持续稳定地盈利，而不是靠运气获得一次性的大额盈利
  2. 培养良好的交易习惯，避免过度交易
  3. 帮助交易者建立长期可持续的交易策略

最大亏损限制（Maximum Loss Limit，MLL）

MLL 是动态的，会随账户盈利调整：

  • 基于账户余额最高点计算
  • 每天交易结束后重新计算
  • 达到初始账户余额后保持不变

例如 50K 账户：

  • 盈利 $500 后，MLL 变为 $48,500
  • 亏损 $500 后，MLL 仍保持在 $48,500

如果账户余额低于 MLL，账户将被清算，需要重新花钱激活账户。

这个动态的 MLL 机制可以帮助你：

  • 保护已经获得的利润
  • 避免过度交易
  • 培养良好的风险管理习惯

特殊说明

针对大陆用户的特殊说明：

注册收不到验证码问题

大陆用户 +86 手机号注册，如果收不到验证码，解决办法就是加入他们的 Discord，然后开一个 ticket，他们会帮你解决。

他们会帮你做白名单认证，认证通过后，你就可以正常收到验证码了。

消息模板

VPN 问题

根据 Topstep 的规则，使用 VPN 是违反规则的。但对于部分地区（如中国大陆）的用户来说，由于网络问题，可能不使用 VPN 就无法稳定访问网站或交易平台。

如果你确实遇到了这种情况，并决定承担风险使用 VPN，以下是一些社区中普遍流传的、旨在降低风险的建议：

  1. 首选智能代理模式：这是最推荐的方法。在你的科学上网工具中设置规则，只让 Topstep 相关的域名（如 topstep.com, topstepx.com 等）通过代理。其他所有流量都走本地网络。这样可以最大程度地减少被检测到的风险。
  2. 选择合适的服务器节点：绝对不要选择被 Topstep 禁止的地区作为节点，特别是香港。建议选择网络延迟较低且被允许的地区，例如新加坡、日本、台湾或美国西海岸。
  3. 保持节点稳定：不要频繁切换不同国家或地区的服务器节点。固定的、来自允许地区的 IP 地址看起来更正常。

重要提醒：以上方法仅为技术层面的探讨，并不能保证 100% 安全。使用 VPN 始终违反 Topstep 的服务条款，你需要自行承担可能导致的账户被封等风险。

关于《有哪些国家不能参加？》 的说明。

其他问题

  • 开通账户之后，如果还没交易，想换交易平台，是可以去 Discord 开 ticket 换平台的。
  • 香港地区是 Topstep 禁止了，所以不能使用港卡出入金。
  • 关于扣费，香港的银行卡不能扣费，听说招行的 VISA 卡也不能扣费使用，我使用的是平安银行的 VISA 卡，正常。另外万事达卡也可以。但是一定要使用自己的银行卡。
  • 刚开始熟悉操作和网络，建议用 1 手 MES 来熟悉，杠杆小。

爆仓之后怎么办？

爆仓（ hitting the Maximum Loss Limit）是所有交易者都可能遇到的情况。Topstep 对此有明确的处理流程，根据你所在的阶段（考试中或已通过）有所不同。

情况一：在交易评估（Trading Combine）中爆仓

如果你在考试阶段触及了最大亏损限制，你的这个考试账户会立即变为"不合格"（ineligible for funding）。但你依然有以下选择：

  1. 付费重置 (Reset)：你可以随时支付一笔重置费用，立刻获得一个全新的、恢复到初始状态的考试账户，所有数据清零，可以马上重新开始考试。
    • 50K 账户重置费用为 $49。
  2. 等待月度订阅更新自动重置 (Reset-at-Rebill)：如果你的账户爆仓了，并且你不急于马上开始，可以等到你下一个月的订阅扣款日。当月费成功支付后，Topstep 会免费为你重置账户。
  3. 继续练习：如果你不想立马花钱重置考试号，你仍然可以用它在模拟环境中继续交易以作练习，直到月度更新为你免费重置。

情况二：在资金账户（Funded Account）中爆仓

一旦你通过了考试，进入了真实资金账户阶段，规则就变得非常严格了。

  • 没有重置选项：资金账户一旦爆仓（触及最大亏损限制），该账户将被永久关闭，无法重置。
  • 重新开始：如果你想再次获得资金账户，唯一的办法就是重新购买一个新的交易评估（Trading Combine），从头再考一次。

这个规则设计的目的非常明确：在考试阶段，给你足够的机会去学习和适应；但在真实资金阶段，要求你必须像专业交易员一样，严格管理风险，不容许有重大失误。

我为什么要使用 Prop Firm

学 PA 都快四个月了，除了看视频、文章学习，我们需要大量的练习和复盘才能学会，短则半年，长则数年才能稳定盈利，如果你能认真对待模拟账户练习当然是最好的，但是我的使用模拟仓我的心态就是不行。之前在老虎上实盘练习，亏了好多钱。后来才知道还有考试号这一说，于是就找到了 Topstep。

考试号我觉得是一种练习 PA 的具有性价比的方案了，价格不贵，而且有目标，我会认真对待。考试通过之后我也会考虑继续使用 Topstep 的账户。

Topstepx 平台使用

布局

我就使用的默认布局，只是把 Order 板块的一个 「Hide Join Bid / Ask Buttons」给勾选了。因为第一次使用的时候，我理解错这个按钮的意思，导致下单错误。另外 PA 交易法是不需要这个按钮的。

自动设置止盈止损

与我之前所以的交易平台不同，Topstepx 的自动设置止盈止损是在设置中的，每笔交易的止盈金额和亏损价格统一设置，一单设置好之后，订单成交之后会自动设置止盈止损。之后可以通过图标上拖拽来调整止盈止损。

感觉这种方式更省事，不用每次都手动设置。

锁账户

当你连续亏了几笔之后，担心自己心态炸了，防止自己非理性交易，Topstepx 提供了一个锁账户的功能。非常贴心，点击之后可以选择锁定的时长。

总结

Topstep 不仅是一个提供资金的 Prop Firm 平台，更是一个培养专业交易员的训练营。它的规则设计（如一致性目标、动态 MLL）都在帮助交易者建立良好的交易习惯和风险管理意识。虽然前期需要投入一些费用（月费 49 刀 + 激活费 149 刀），但这些规则和限制实际上是在保护交易者，避免他们陷入常见的交易陷阱。

对于大陆用户来说，虽然注册和出入金会有一些限制，但通过 Discord 社区都能得到很好的解决。平台本身的操作也很简单，特别是自动设置止盈止损和锁账户功能，对新手非常友好。

总的来说，如果你想要一个既能提供资金，又能帮助你成长为专业交易员的平台，Topstep 是一个很好的选择。这个平台的目的就是培养 挖掘优秀的交易员，然后利润分成，帮他们赚钱。

参考资料