引言

本篇文章主要介绍如何利用限价订单，并结合喇叭形态（Horn Pattern）在市场中寻找获利机会。

主要总结了 《PriceActionRose LimitOrder Buy and Sell Signals With Targets Using TradingView Horn Indicator》 视频中的内容。建议先看视频，再来看这篇文章。

什么是限价订单

限价订单（Limit Order）是一种订单类型，允许交易者指定愿意购买或出售资产的特定价格或更好的价格。当市场价格达到交易者设定的限价或更有利的价格时，订单才会被执行。在某些市场条件，例如区间震荡或等待特定价格水平突破时，使用限价订单可以帮助交易者更精确地入场和管理风险。本篇文章将重点介绍如何结合喇叭形态使用限价订单进行交易。

什么是 Horn Pattern？

“Horn Pattern”（喇叭形态）它是一种多头和空头可能被困住的价格行为模式，我们可以通过识别出这种模式，就可以找到潜在的获利机会。

它的图案有点像喇叭，所以叫喇叭形态。

交易前的背景分析

视频分享者特别强调，任何交易形态都不能脱离当前的市场背景（Context）独立使用。在应用喇叭形态之前，必须先问自己：“市场现在处于什么状况？”

  • 趋势市还是区间市？ 这是最关键的问题。喇叭形态出现在强劲的趋势中，可能预示着趋势的延续或深度回调的结束；而如果出现在横盘震荡的区间（视频中称为“限价单市场”，Limit Order Market）中，那么它的意义就完全不同。
  • 在区间中的位置：在一个交易区间内，顶部的看跌喇叭形态是很好的做空信号，因为空头在此处占优。但同时也要意识到，区间的底部有大量买家虎视眈眈，所以盈利目标需要更加现实。在不明确的市场环境中盲目追单，很容易陷入困境。

因此，在入场前花时间分析整体市场结构，是提高喇叭形态交易胜率的核心前提。

看跌的喇叭形态

特点

上图是一个标准的看跌的喇叭形态，3 根 k 线的特点是：

  • 由两个价格高点（“角”）组成，这两个高点大致处于相似的水平。
  • 在这两个高点之间，夹着一根K线（或一个小高峰），其最高价比两侧的高点要低。
  • 这种形态通常出现在上升趋势的顶部，或下降趋势中反弹的高点，预示着价格可能下跌。

操作

  • 入场：在形态中间那根较低的K线（Lower High）的低点下方一 tick 挂一个卖出限价单（Sell Stop Order）。当价格跌破这个点位时，订单会被触发。
  • 止损：设于形态的最高点上方。
  • 目标位：参考下文的“风险与盈利管理”策略。

看涨的喇叭形态

特点

上图是一个标准的看涨的喇叭形态，3 根 k 线的特点是：

  • 由两个价格低点（“角”）组成，这两个低点也大致处于相似的水平。
  • 在这两个低点之间，夹着一根K线（或一个小低谷），其最低价比两侧的低点要高。
  • 这种形态通常出现在下降趋势的底部，或上升趋势中回调的低点，预示着价格可能上涨。

操作

  • 入场：在形态中间那根较高的K线（Higher Low）的高点上方一 tick 挂一个买入限价单（Buy Stop Order）。当价格突破这个点位时，订单会被触发。
  • 止损：设于形态的最低点下方。
  • 目标位：参考下文的“风险与盈利管理”策略。

形态失败与反向操作

喇叭形态并非总是有效。当市场走势与形态预期相反时，就构成了“形态失败”，这反而为我们提供了绝佳的反向交易机会，即“利用（Exploit）”这个失败形态。

  • 识别失败：以看跌形态为例，如果价格没有下跌，反而强势上涨，并收盘于形态的最高点之上（即原先设置止损的位置），则认为该看跌形态失败。
  • 反向入场：形态失败后，可以在突破形态高点的K线收盘时买入，或者挂一个买入限价单。
  • 新的止损和目标：此时，新的止损位可以设置在形态的中间K线（Lower High）的低点附近（即原先的入场位）。盈利目标同样参考下文的风险管理策略。

同样地，如果一个看涨形态失败（价格跌破形态最低点），我们则可以反向做空，以形态中间K线（Higher Low）的高点作为新的止损位。

风险与盈利管理

视频中详细解释了如何根据风险大小和信号强弱来灵活调整盈利目标，这也是该策略的精髓之一。

  • 基本目标位：所有交易的基准目标是 1R（1倍风险回报比）。

  • 何时考虑在 0.5R 提前部分止盈？

    • 风险（R）过大时：如果入场点与止损点之间的距离（即风险R）非常大，那么在价格达到0.5R时先进行部分止盈（即“sculp”），可以将一部分利润落袋为安，降低持仓风险。
    • 信号较弱时：如果指标仅识别出形态，但并未出现明确的“买入/卖出”标签，这通常意味着信号较弱。在这种情况下，将目标设定在0.5R会是更稳妥的选择。

  • 何时可以期待更高的回报（大于1R）？

    • 当指标给出明确的“买入/卖出”标签时，代表这是一个高概率的交易机会，价格很有可能达到1R、2R甚至更高。此时，可以在1R止盈部分仓位后，让剩余的“幸运仓位”（runner）继续持有，以博取更大的盈利空间。

通过这种灵活的资金管理方式，可以在保证胜率的同时，抓住高回报的机会。

指标

TradingView 提供一个名为 “Horns Pattern Identifier [LuxAlgo]" 的免费指标，可以辅助识别喇叭形态。

注意指标的“买入/卖出”信号：根据视频分享者的经验，当指标不仅识别出形态，还明确给出了“买入（Buy）”或“卖出（Sell）”的标签时，这个信号的成功率会更高，价格更有可能达到 1R 甚至 2R 的目标。如果指标只画出了形态但没有标签，那么这可能是一个较弱的信号，或许只能达到 0.5R 的盈利目标，需要更加谨慎。

然而，任何指标都存在局限性。由于K线组合千变万化，单纯依赖代码预设的指标（包括其买卖信号）往往不够可靠。如果指标能完美预测市场，那么交易就不会有亏损了。

因此，在学习初期，我们可以使用这类指标来帮助熟悉喇叭形态的特征，但更重要的是通过持续观察和实践，训练自己直接从图表中识别形态的能力。

比如下面的图指标就无法识别出来

总结

本文主要介绍了如何利用限价订单，并结合喇叭形态（Horn Pattern）进行交易获利的方法。核心内容包括：

  1. 分析市场背景：交易前必须判断市场是处于趋势还是区间震荡，这是决定交易策略和盈利预期的前提。
  2. 限价订单的使用：在特定市场情况下，通过限价订单可以在预设的有利价位入场。
  3. 喇叭形态 (Horn Pattern)：
    • 看跌喇叭形态：由两个相似高点夹一个较低高点组成，通常预示价格可能下跌。操作上，应在中间K线的低点下方挂出卖出限价单。
    • 看涨喇叭形态：由两个相似低点夹一个较高低点组成，通常预示价格可能上涨。操作上，应在中间K线的高点上方挂出买入限价单。
  4. 形态失败与反向操作：当市场未按喇叭形态预期发展并突破形态关键点位时，可以识别形态失败，并利用其进行高胜率的反向操作。
  5. 灵活的风险管理：根据风险（R）的大小和信号的强弱（有无指标标签）来灵活调整止盈目标。在风险较大或信号较弱时考虑0.5R止盈，在信号强劲时则可以追求1R以上的回报。
  6. 指标辅助与肉眼识别：虽然有如 “Horns Pattern Identifier [LuxAlgo]” 这样的指标可以辅助识别，但要注意其信号强弱（有无“买/卖”标签），并最终训练出自身的形态识别能力。

总而言之，通过理解喇叭形态的结构，分析其所处的市场背景，并将其与限价订单的精确入场优势相结合，再配合严格且灵活的风险管理，交易者可以提高在市场中捕获潜在盈利机会的概率。