原文：《Becoming a professional price action trader》

引言

我于2016年6月首次编写此文章，作为自己的路线图文档。那时，我正在努力成为一名专业的价格行为交易员。后来，当我在私下指导学生时，我发现它既作为简报文档，又作为学习和发展路线图帮助了他们。在发表我的文章后，人们开始联系我询问问题，最频繁的问题是如何最好地学习和预期什么。这激励我将路线图文档作为文章在这里发布在 Dr Brooks' Brooks Trading Course (BTC) 网站上，供大家阅读。

有几种关于人们如何学习的模型。我在大学里正式学习过学习理论，并获得了教育学硕士学位。当我自己学习交易时，我不断思考哪种学习模型更适用于这项任务。我在这里简化和呈现的模型被称为螺旋模型，多年来我见证我的学生从初学者成长为经验丰富的交易员，这个模型被证明是最有效的。它解释了获得经验的过程，以及这与最初和过程中获得的理论知识之间的关系。

概述

这篇文章主要讨论目标设定和有效实践，而不是如何成为一名专业的价格行为交易员。我以大纲格式编写，便于参考。文章假设交易员手动输入订单并积极管理持仓，基于价格行为的技术分析，使用 Dr Al Brooks 的方法以及其他所有方法都共享的常见方法。

终极目标

  1. 你理解市场和图表上每根K线的情况。你的理解是全面的，即你知道市场上正在发生的事情，无论是长期图表还是短期图表。你了解为什么K线会形成这样的形态，因此可以准确估计概率，从而可以依赖。

  2. 你的理解使你能够估计较低时间框架图表上最可能的行动，以完成在较长时间框架图表上进行的过程。因此，相反方向的价格行动很难动摇你，但你也很清楚什么类型的相反价格行动构成低概率事件。因此，如果你遇到这种情况，你会毫不犹豫地采取行动。

  3. 你已经发展了良好的交易技能：自动响应某些价格行为设置，使你可以在看到这些设置时进行交易而无需思考。

  4. 你可以不假思索地进行交易，并快速接受或拒绝其风险回报提议。交易意味着通过决定你将用于进入、获利退出和最重要的止损来构建新交易，这决定了你的风险。

  5. 你现在已经有了相当好的感觉，什么是正常行为范围。当事情发生超出正常范围时，你会迅速发现并立即采取行动。

  6. 你知道在交易中损失是必要的一部分，并且很高兴地接受损失，毫不犹豫地进行新交易，即使是高概率的交易。你已经将损失视为"成本"、“机会成本"或仅仅是"减速带”，你只有在发展了执行能力后才能做到这一点，这反映了你的技能水平。

  7. 你擅长交易管理。为此，你已经形成了对价格行为的良好理解，使你能够准确估计是否应该尽早损失或等待有损失的开放损失以扩大规模并恢复损失。

  8. 你有一个很好的"足够了"的感觉。例如，你可以估计价格趋势已经走得太远，回调即将到来，或者回调已经持续太久，即将结束。

  9. 你看到市场是什么就是什么，不注入你的判断力，也不相信它是真的，然后在你不成功时感到惊讶。

  10. 你在交易期间感到快乐和自在，并期待每天去工作。

如何到达那里

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学习发生在层次上。每一层都比前一层略高。由于学习是通过时间发生的，层级是相互连接的，看起来像一个螺旋，向上扩展。

该模型建议复习和练习是学习的核心，因为螺旋每次都会回到它的起点，然而在这个点上，它已经获得了高度。从基础到螺旋的每个点的垂直高度是每个螺旋层级的知识深度。

螺旋也随着每次转弯而扩展其半径。半径的增加是每个新水平上更广泛理解的产物。它通过将旧想法以新的方式相互链接，并与其他新想法链接，从而使学生在没有任何新知识的情况下也能以新的方式思考。

随着交易员向大师水平发展，他需要更少的规则和更多的自由来根据他的观察和即时理解采取行动。这条路径最终将交易员带到超级直觉交易的状态，在这种状态下，他有时无法解释为什么他要这样做，但感觉是对的。

复习、刻意练习和获得交易经验是螺旋上升的必要条件。

如何学习

  1. 观看 Dr Brooks 交易课程视频（暂停并思考概念）足够次数，以便每次观看视频时，你都知道他接下来要说什么，并记住他的语气和他表达的方式。

  2. 仔细阅读 Dr Brooks 交易价格行为书籍。

  3. 对于每个概念，到你的图表上尝试找到尽可能多的例子。模式在能量上是相似的，但每次形成时外观略有不同。你必须看到足够多的例子，才能对细微差别感到舒适，这样你就可以在你认为合适的时候进行交易，而不需要进行详细分析。我认为突破阈值是在大约2000-3000个图表上进行详细分析。这大约相当于10年的日内价格行为，假设一年有250个交易日。

  4. 项目化学习: 彻底学习每个概念。你应该能够解释为什么一个设置有效。

  5. 链接概念: 研究较小的模式如何相互链接形成更大的模式。再次，测试标准是能够解释为什么。

  6. 日结构: 例如，你应该能够详细解释：

    • 为什么一天结束时的图表是这样的
    • 是什么导致了下午会话的形成
    • 为什么相似的日子会有小的差异
    • 如何使用你学到的概念来估计指数的走势，并形成合理的假设，以便在日内交易中调节你的行动

  7. 大图分析: 学习如何使用你学到的概念来估计指数的走势，并形成合理的假设，以便在日内交易中调节你的行动。

  8. 概率分析:

    • 什么是高概率设置？
    • 为了估计设置的概率，应该寻找哪些细节？
    • 如何监控概率的变化？
    • 随着你看到更多的条形图添加到图表上，你的估计如何变化？
    • 更高时间框架的图表如何影响较低时间框架图表模式的概率分析？

  9. 交易管理: 一旦你相对较好地阅读图表，专注于成为交易管理专家。你必须能够在几秒钟内：

    • 制定交易并决定风险回报比率，从而接受或拒绝设置
    • 快速决定是否以止损或限价订单进入新交易
    • 在进入新交易之前，决定是否缩进或快速退出，如果交易没有按预期进行。这意味着，你会在几秒钟内在你的脑海中制定你即将进入的交易计划

  10. 写下来: 记笔记并组织它们在一个日记本中，以便你回顾和加强你的学习：

    • 日内笔记: 如果你日间交易，请快速和肮脏的笔记。只需在某个地方写下你脑海中想到的东西，以便你稍后回顾并思考它，并决定是否将其添加到你的日记中，或者是否需要进一步研究
    • 日结束: 一天结束时，在完成工作后记笔记
    • 定期: 在每个周期结束时（可以是周、月、季度等）记笔记。回顾你的工作以调整你的行动，以便在下一个周期保持目标
    • 回顾: 如果你从不再次阅读它，日记就没有价值

  11. 练习你的技能: 打印一天结束时的图表并在其上找到所有可能的交易。每天这样做，直到你形成习惯和自动响应（通常需要5-10年）。

    • 计算机模拟: 如果做得专业，可以用来构建和增强技能。稍后将详细介绍此主题

  12. 仓位管理: 学习仓位管理以了解你应该做什么来避免爆仓。这也是你交易管理例行程序的一部分。

  13. 加速: 努力将你的决策时间减少到10-15秒或更少。

  14. 自动化你的决策过程: RczvD4

    • 将你的过程制定为二进制决策树，以便每个节点只有两个选择
    • 反复练习你的过程，以便你满足上述时间要求
    • 每个二进制决策树节点只有两个可能的选择

  15. 犯错误: 交易并犯错误而不担心。知道你最好通过负责任地犯每一个可能的错误来学习。“负责任"意味着你尽你所能进行交易，但如果你犯了一个错误，你会回到回顾步骤，并在你的休息时间反思它。

  16. 识别你的障碍: 有时你需要心理帮助。尽早识别你的心理障碍，寻求帮助。问题可能是: 不进行交易，进行太多交易（过度交易），过早或过晚退出，不执行你的计划，寻求刺激，在连胜后感到兴奋，在亏损时自责，等等。

  17. 建立你的例行程序: 你作为交易员所做的一切都是预先计划的，从文档到后台流程。这意味着你需要一个商业计划，解释你作为交易员所做的一切，以及你作为交易业务的所有者所做的一切。一旦完全建立，每6个月或1年回顾和修订一次文档。

    • 保持健康和快乐应该成为你的例行程序之一

  18. 寻求和建立一致性: 你必须找到你的舒适区，以便你可靠地几乎每天赚取一个最小数量的点，无论市场给你什么样的价格行为。更多关于"舒适区"的内容将在下一节中介绍。

    • 通常，当交易员能够很好地估计概率并且避免低概率设置时，他会变得一致
    • 然而，交易员可以通过做相反的事情（采取低概率交易）来持续赚钱
    • 你必须能够解释为什么这两种情况都是可能的，以及为什么你选择你选择的方法

  19. 增加你的头寸规模: 一旦你在结果上保持一致，缓慢增加你的头寸规模，以建立你的账户并实现你的财务目标。

  20. 谦虚: 尊重市场因其专业性和强大力量。尊重另一方，并知道他们会尽一切力量扭转交易，以免亏损。

  21. 感激: 感激机会、成为专业交易员所面临的挑战以及市场每天向你展示的机会。认识到感激的重要性，以便你在学习时保持精力充沛，在利润出现时获利，并在损失变得痛苦之前获利。

  22. 添加: 通过学习尽可能多的关于市场、经济、事物如何相互作用等方面的知识，增加你的知识。

  23. 扩展: 思考你可以自动化你的过程的方法。如果你足够雄心勃勃，想出方法扩展你的工作，超越你自己，通过开始一个交易公司并雇用人们为你工作。

步骤5-8: 如果你每天参加Dr Brooks的交易室大约一年左右，然后进行日后的活跃分析，并返回观看交易室的记录视频，效果最好。我认为持续时间很重要，因为它会暴露你如何思考市场以及市场条件如何随着时间变化而变化。交易员根据他们对较高时间框架的预期进行日内交易。当市场在日图和周图上发生变化时，预期五分钟图表会发生什么变化。

找到你的舒适区

每个人都是不同的。你应该认识到你的个性，并将其作为交易员，但你也需要弄清楚什么对你来说是正确的。当你在那个领域操作时，你会更容易赚更多的钱。

你的舒适区通常是你的个性（你的心理构成）、技能水平（你正在实施的策略或交易系统）和你交易的市场或市场之间的共享区域。

对于前两个，你需要很好地了解自己，并足够了解不同的策略，以便选择适合你的策略。最好的方法是尝试你喜欢的策略，并监控你的情绪。正确的策略感觉有趣且毫不费力。选择一些并努力成为执行它们的专家。

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舒适区: 是这三个因素共享的区域

你交易的市场应该与另外两个因素相匹配。例如，原油通常在许多条形图上保持交易区间，然后突然出现爆炸性走势，而Emini S&P则以较慢的节奏在整个交易日内移动。另一方面，Emini NASDAQ在几乎每个5分钟条形图上都快速移动。对于那些可以观看缓慢条形图而不感到无聊的人来说，原油是一个很好的匹配。对于喜欢大量行动并且对缓慢市场感到无聊的人来说，Emini NASDAQ可能是一个更好的匹配。

市场组件超越了哪个市场。例如，当你在市场趋势时，你可能会在舒适区。在这种情况下，你应该避免在交易区间交易。市场组件意味着两个事情：哪个市场在市场的哪个阶段。

什么是直觉交易员？

如果你参加了 Dr Brooks 的交易室，你已经听过他说"你可以感觉到……“市场想要这样做或那样做。例如，“你可以感觉到市场不想下跌。“我的一个学生最近给我发邮件，问我，“Al怎么能感觉到市场的事情，但我不能？“我回答说，“sense"是Dr Brooks的术语，指的是拥有大量的经验。

当你在一天结束时查看图表时，你会看到静态条形图。大约20%到30%的信息正在构建图表，但图表没有提供，这就是条形图的形成方式——市场的能量。

一个经验丰富的日间交易员已经形成了一个全面的神经网络，如何速度和大小在条形图形成期间的变化与过去的价格结构有关，并有助于构建未来的价格结构。

我知道这是事实，因为我通过计算机建模验证了该过程。我编写了算法，在日内图表上测量市场的能量，并使用计算机图形显示结果。该模型非常准确地预测了哪些条形图会有延续，并提供了可靠的信息，关于强大的支撑和阻力，比市场轮廓方法更准确得多。这就是经验丰富的交易员在看实时图表时"感觉到"的东西。它给了他一个关于可能发生的事情的心理图片。

所以，成为一名优秀或直觉交易员的一部分是观看实时图表。不幸的是，这相当耗时。交易员需要多年的持续每日曝光才能开始充分理解市场能量。

刻意练习

刻意练习对于任何基于表现的活动都是必不可少的，例如体育、艺术和交易。刻意练习与其他类型练习的区别在于，练习者在练习过程中设置增量性能目标或里程碑。因此，需要一些计划。

规划练习的一个好方法是首先决定你想要交易的内容。你要交易哪些设置，什么市场，时间框架，风险资本规模，交易管理细节等。

在这个网站上有关于如何练习的视频：

Al Brooks的视频：找到今日交易的5个步骤

对于日内交易，除了上述视频外，如果你在模拟器中重放当天的价格行为并练习你的订单输入和交易管理任务，会很有帮助。

日内交易是一项时间受限的活动。交易员必须快速决定并毫不犹豫地下单。任何具有这种特性的活动都需要发展一定程度的运动技能。当我练习时，我多年来一直使用NinjaTrader平台的市况重放功能。我相信这是最好的模拟器，而且是免费的。

为你的练习课程设定可衡量的目标。例如：

  1. 日内类型：选择你擅长交易的市场状态。比如，你可以专注于交易区间日（即价格在一定范围内波动的交易日），这样就能避开趋势日（价格持续向一个方向移动的交易日，约占所有交易日的15%）。简单来说，就是选择你最喜欢交易的市场阶段。

  2. 设置：最初只有一两个，例如二次入场和楔形。注意，你选择的设置必须与日型相匹配。

  3. 纪律：

    • 抓住每一个好的设置
    • 干净利落地执行
    • 管理好交易：陈述你的交易管理目标
    • 不做其他事情，即使明显且诱人。承认它并说"放弃”

  4. 任务：

    • 尽早诊断日结构
    • 对变化持开放态度，如果当天的价格行为发生变化，你要尽早识别并适应
    • 快速识别设置：10秒或更少 - 详见下一节
    • 在10秒内决定设置强度
    • 订单输入：基于信号条的价格和背景，在2到5秒内决定入场价格并点击订单
    • 如果订单未成交，在几秒内决定是取消订单，还是改变价格以获得快速成交
    • 意外情况：如果感到意外，根据意外的能量决定该做什么：
      • 大的有利意外：持有并加仓。例如，将短线交易转换为波段交易
      • 有利意外：持有更长时间以获取更大利润。例如，将退出订单从3点利润移动到5点利润
      • 负面意外（或失望）：持有或退出，如果持有则降低退出目标以获取较小利润，例如将波段交易转换为短线交易
      • 大的负面意外：毫不犹豫地市价退出
    • 进行CEP（持续评估过程）：一旦进入交易，随着新信息（新K线，新报价）的到来继续评估并相应响应。思考并添加你自己的步骤来定义CEP对你意味着什么
    • 退出：列出所有让你退出交易并支持你的交易计划的任务

  5. 心理状态：努力澄清支持你列出的每个任务所需的心理状态。例如，为了快速识别设置，你可能必须保持专注、集中、观察力强、开放、自信和平静

  6. 回顾和反思：在练习课程结束后，你必须回顾你的工作并对每项活动进行评分。Excel非常适合保存汇报记录，并且可以轻松创建你随时间改进的进度图。你将使用你的汇报信息来规划和改进未来的练习课程

  7. 纠正和改进：决定需要修复什么，并专注于在下一个定制的练习课程中解决它们

计划这些课程并遵循你的计划很重要。这是一项繁重的工作，但这是我所知道的建立和提高交易技能的最快方法。在交易十多年后，我仍然在一天结束时记录我的工作，并决定什么需要刻意练习。

一旦开发的技能达到你设定的质量标准，你就可以将其从模拟器转移到有限生产。将交易技能视为原型产品。在有限生产中，你进行实盘交易，但使用尽可能小的仓位。步骤与你为刻意练习设计的步骤相同，但现在是在实盘市场中执行，涉及真实的资金。

可能是1个微型Emini S&P，当你的常规规模是2个Emini S&P合约时，即1/20的规模。一旦你对原型的表现感到满意，它就会获得生产许可，你就可以将该技能转移到你通常交易规模下允许做的事情的清单中。

信号与设置的区别

理解信号和设置之间的区别至关重要。

设置

  • 价格和价值之间的价格行为不平衡
  • 通常需要多根K线来"设置”

信号

  • 信号或信号条（SB）是设置的最后一根K线，让你相信是时候进入新交易了
  • 它帮助你确定下单的正确价格
  • SB的质量，因为它们与设置相关，创造了精确的入场
  • SB定义了设置如何失败或成功
  • SB通常也是两个价格结构之间的过渡点
  • SB是"触发"概念的基础。没有SB，触发就毫无意义
  • SB也指被计算机算法标记为交易信号的K线

设置不会触发，但信号条会。如果一个交易员指着图表说"我会在这个区域买入”，但无法解释他会在哪里确切地下单以及为什么，这意味着他对设置和信号条之间的关系一无所知。专业交易员使用上述定义来决定确切的入场价格（精确到最小变动价位），这决定了是持续干净的执行还是随意的交易。

欣赏挑战

交易是一个奢侈的职业。像所有奢侈品一样，它并不便宜，但价值值得这个价格。一旦你认识到作为一个专业交易员，你正在将自己置于一个多么独特和特权的位置，这将帮助你保持专注。因此，像对待奢侈品一样对待你的工作。做高质量的工作。在这个行业中，没有什么是微不足道或不重要的。

成为一名专业的价格行为交易员就像攻读博士学位；你知道开始日期，但没有可预见的结束日期，因为这完全取决于你的指导教授和你是否有能力让他或她相信你已经成为一个真正的专家并获得了学位。对于少数学生来说，需要两年或更短的时间，对于大多数人来说需要六年或更长时间，对于一些人来说甚至需要10年以上才能完成，如果有终点线的话。在表现领域，包括交易，没有梯子的最后一步。梯子是无限的，随着你每天认真练习你的艺术，你会不断向上攀登。

关于作者

Ali Moin-Afshari是Advanced Technical Methods, Inc.的联合创始人和CEO，这是一家位于加拿大多伦多的量化投资管理初创公司。他在IT和电信行业有25年的成功职业生涯，曾担任架构师、顾问和两家IT公司的创始人。他最初在2007年作为副业开始了他的交易生涯。