引言

本篇文章重要是总结了 AI Brooks 的价格行为学课程的第 12 章内容。

市场周期的结构

市场周期分为 4 个阶段:

  • 突破
  • 窄通道
  • 宽通道
  • 震荡区间

每个上涨或者下跌的图都是由这四种结构中的一种或多种组成的,无关时间周期、品种。

突破

上图红色框框中的 k 线,是突破的 k 线。

特点:

  • k 线之间几乎没有重叠
  • 通常没有回调,即使有也只持续 1、2 根 k 线
  • 通常低点不断的抬高(空头突破),或者高点不断的抬高(多头突破)

优点:

  • 跟着趋势做多或者做空,赚钱都很快。任何地方下单赚钱的概率很大。

缺点:

  • 止损距离太远。因为不管你在哪里买入,止损位置一定要放在突破的那根 k 线。

使用原则:

  • 散户遇到这种行情,当然是跟着趋势做。
  • 越早下单越好。即使入场晚了一点也要下单。晚下单因为止损比较大,所以要使用小仓位来控制风险。
  • 千万不要逆市交易,散户在这种行情逆市交易非常难赚钱。
  • 可以选择市价单直接下单,也可以等 k 线收盘再下单,也可以使用突破单,随便都可以,关键是要参与。
  • 可以选择小周期的 k 线图,找回调下单。
  • 做波段交易(持仓久一点)。新手遇到这种行情很容易止盈太早,他们往往止盈之后很难再次入场,从而错过大行情。

窄通道

上图红色框框中的 k 线,是窄通道的 k 线。

特点:

  • 在更高的时间周期图表中,它是一个突破
  • 有明显的回调,但是通常都是短暂的,只持续 1~3根 k 线
  • 在空头行情,k 线低点不是连续的更低,有回调。反之在多头行情,k 线高点不是连续的更高,有回调。

优点:

  • 遇到这种行情,也不要逆市操作,只能顺着趋势做。

缺点:

  • 止损太远。与突破一样,不管你在哪里买入,止损位置一定要放在最高或者最低的 k 线。

使用原则:

可以把这种行情看做是小级别时间周期的突破。所以使用原则线参考上面列出的原则。

另外再补充一点,遇到这种行情也要积极的参与,不要逆市操作

  • 在上图空头行情中,你可以这样参与:
    • 在 k 线最高点卖出,押注反转失败
    • 在熊旗突破的时候卖出
    • 在阳线收盘的时候卖出
  • 在多头行情中,你可以这样参与:
    • 在 k 线最低点买入,押注反转失败
    • 在牛旗突破的时候买入
    • 在阴线收盘的时候买入
  • 新手做波段交易,经验丰富的交易者做刮头皮交易(这对于新手来说很难)。

宽通道

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上图的 k 线,是宽通道的 k 线。我画的红色的线就是回调的 k 线。

特点:

  • 在上涨趋势中,它的高点不断地抬高,低点也在抬高。反之,在下跌趋势中,它的高点不断地降低,低点也在降低
  • 与窄通道相比,宽通道的回调持续时间更长,一般是 5~10 根 k 线,甚至有 20 根 k 线
  • 只要回调小于或者等于 50%,趋势大概率会继续。但是回调了大约 2/3 的时候有 50% 的概率会变成震荡区间或者到了上下各 50% 的概率。
  • 在小级别的时间周期上,存在震荡区间。

使用原则:

  • 新手在上涨趋势中,选择只做多,即选择回调买入。在下跌趋势中,选择只做空。即选择在高点卖出。
  • 有经验的交易者可以多空都做,高抛低吸赚快钱。他们在高点卖出,导致回调,在低点买入,导致反弹。

震荡区间

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上图红色框框中的 k 线,是震荡区间的 k 线。

特点:

  • 当回调持续 20 根或更多 k 线,我们就使用震荡区间来描述它。
  • 在底部附近,多头逢低买入的胜率更高,在顶部附近,空头逢高卖出的胜率更高,但概率很少超过 50%。
  • 在更好的时间级别上,它是一个通道或者突破。

使用原则:

可以把它看做是一个水平的宽通道。所以使用原则可以参考宽通道。

  • 使用三分之一的方式来区分是高位还是低位,高抛低吸,高位卖出,低位买入。
  • 看左边的行情,新手可以选择跟随左边的行情,如果是上涨的行情,就选择只在低位买入,如果是下跌的行情,就选择只在高位卖出

市场周期是如何形成的

趋势

趋势要么是突破要么是通道:

  • 突破是一个强趋势
  • 通道是一个弱趋势

震荡区间

小到 1 根 k 线,大到 20 根 k 线

趋势的周期

每个趋势都是从一个突破开始,然后进去通道,再然后进入震荡区间。如此反复。

未完待续~