引言

前几天分享了一篇文章 - 《读懂期权大单》 ,介绍了几个可以看期权流的网站,其中一个是 Optionstrat ,用了一个星期后,今天来分享一些使用心得。

本篇文章适合有一定期权基础的读者,如果你还不了解期权,可以先看看我的 期权系列文章

Optionstrat 是什么?

Optionstrat 网站的介绍是:

期权交易者的工具包,使用 OptionStrat 直观的可视化和分析工具进行更智能的交易

Optionstrat 能干什么?

Optionstrat 主要有三个功能:

  • 期权交易策略分析
  • 期权优化
  • 大单和不寻常的期权交易记录

下面分别介绍一下。

大单和不寻常的期权交易记录

这里我们先介绍这个功能,因为这个功能是 Optionstrat 最有用的功能。

这个功能可以看到期权的大单和不寻常的交易记录,包含:

  • 期权的大单的概况
  • 期权的大单的详细记录(包括不寻常的交易记录)
  • 期权的大单的历史记录

期权大单的概况

上图是一个期权概要的图,按照交易量排序,左边显示看涨,右边显示看跌的交易量。

可以通过这个页面找到当天严重看涨或看跌的股票,点击股票代码可以看到这个股票的详细交易记录。

⚠️ 注意:

  • 看涨的流量表明交易者押注于股票上涨,而看跌则意味着他们押注于股票下跌。可以拿来作为你交易想法的参考。
  • 免费版用户数据延迟 15 分钟,付费版用户可以看实时数据。

期权大单的详细记录

每一行代表一笔大的交易/不寻常的交易,颜色代表交易方向,绿色代表看涨,红色代表看跌。颜色的深浅有不同的含义,这个他们官方教程有写:

上面截图是为了方便大家看颜色。另外为了方便大家理解,我这里再解释(翻译)一下:

  • Bullish (绿色):看涨交易
  • Bearish (红色):看跌交易
  • Very Bullish (深绿色):非常看涨交易
  • Very Bearish (深红色):非常看跌交易
  • Neutral (白色):中性交易,看横盘
  • Directional (紫色):方向性交易,预期暴涨或暴跌

OptionStrat 可以识别每笔期权交易的类型:

  • Signle(白色):单笔交易,正常的交易
  • Sweep(橙色):扫单交易,一次性在多个交易所下多笔交易,试图隐藏自己的交易意图
  • Split(蓝色):分割交易,与 Sweep 交易类似,是指在一个交易所下多笔交易,大单拆小单。
  • Block(紫色):私下协商的订单,在交易所外交易。像拆分和扫荡一样,它们通常被分解成较小的订单,一旦合并就会增加。

期权大单的记录详情

点击交易记录可以看到这笔交易的详细信息:

这里简单说明一下这些字段的含义:

  • ACTION:交易方向,Buy 代表看涨,Sell 代表看跌
  • OPTION:期权合约
  • QUANTITY:交易数量
  • PREMIUM:期权的借贷成本,为期权价格*交易数量*100
  • PRICE:期权的交易价格,期权的当前价格也会显示在执行价格的下方
    • 如果价格是在卖出价或买入价,AB将显示在价格旁边。
    • 如果价格高于卖出价或低于买入价,将显示 AABB,表明该订单是非常积极的,交易者优先考虑速度而不是价格。
  • SPOT:标的价格
  • VOLUME/OI:显示交易量(今天交易的合同数)和未平仓合约(未平仓合约数,每天更新)。当交易量大于未平仓合约时,这可能表明今天有不寻常数量的头寸被打开。
  • SENTIMENT:交易的情绪,上文有提到。
  • FLOW TYPE:交易的类型,上文有提到。
  • Performance(付费会员功能):显示交易的当前利润或损失,以及达到的最高和最低点。它还显示交易业绩的历史图表。
  • Calculations:显示交易的收益和风险计算,关键数据只对付费会员开放。
  • Open in Visualizer: 点击可以在 Optionstrat 的可视化工具中查看这笔交易的详情,方便。

期权大单的筛选

首页的期权概况右边有筛选功能,你可以根据你的需求筛选出你想要的期权合约,有时候我会过滤掉卖方的期权记录。

另外图上右上角有一个仪表盘图,可以看筛选条件下的期权的情绪,我觉得这个还挺有用的。

Optionstrat 默认给了三个筛选条件,免费使用,很给力,分别是:

  • YOLOs:YOLO 是 You Only Live Once 的缩写,意思是只有一次机会,所以这里的交易都是高风险的交易,就当买彩票了。过期时间小于 3 天,只看买单,只看暴涨或者暴跌的期权合约。
  • Insiders:内幕交易,一些可疑的交易,总有人知道些什么。过期时间小于 14 天,只看买单,Volume > OI,只看小单,只看暴涨或者暴跌的期权合约。
  • Highly Unusual: 非常不寻常的交易。交易量大,Volume > OI.

另外付费会员可以保存筛选条件,保存的时候可以设置是否通知,这个对小众的期权合约很有用。

其他

  • 付费会员用户才可以看历史的期权数据,免费用户只能看当天的数据。
  • 特斯拉真是散户最爱,期权大量被交易,而且交易量大,感觉比较难追踪到交易信号。

期权交易策略分析

这个功能是 Optionstrat 的核心功能,可以用来分析期权交易策略的收益和风险。这个功能有的券商有,有的券商没有,有的券商做的好,有的做的很差,但是 Optionstrat 做的非常好。

这个功能对组合期权尤为重要,官方教程 Options Builder Tutorial里有详细说明,所以我这里只简单介绍一下。

选策略

用这个之前你要先决定你的策略,最简单的开始就是看涨 Long CallLong Put 了,另外也可以可以从期权列表的详情页进入这个页面,跟单的时候更方便。

输入标的和过期时间

上图显示:

  • 策略: Bull Call Spread 牛市看涨价差
  • 标的: XBI SPDR 标普生物科技 ETF
  • 过期时间: 2023-02-17
  • 两张期权:
    • 买入 XBI 2023-02-17 89 CALL 期权
    • 卖出 XBI 2023-02-17 93 CALL 期权
  • 两个一起买入价格是 87

上图中间的表格横坐标和纵坐标分别是时间和标的价格,中间是理想价格,当然中间的时间你可以点表格按钮进行切换,最常用的是选价格,利润/亏损的金额,利润/亏损百分比,很直观。

另外图上 89C93C 的按钮是可以点的,可以修改你的成交价格,默认是此刻的标的价格。可以保存你的交易计划,OptionStrat 会显示你的盈亏。

如上图显示,你可以点击圈圈按钮,给你的交易计划设置目标,打到目标就可以平仓了。

另外期权的价格很很多因素有关系,其中最大的关系莫过于标的价格,到期时间,隐含波动率,这些都是你要考虑的因素。

期权优化

这个是 Optionstrat 的一个高级功能,可以用来优化期权组合的收益和风险。

目前我用这个功能不对,有兴趣你们自己去看官方教程 Strategy Optimizer Tutorial

使用经验

使用流程

先去 Flow Summary 页面看期权概况,然后找熟悉的标的关注,然后点进去看交易记录,观察可疑的交易,目前主要是看买单。

然后去券商 App 看对应股票的走势,看对应期权的走势,成交量等等因素。

另外还要考虑大盘的走势,最后才决定要不要跟单。

本月 4 号开始使用,11 号开始付费,现在收益率已经 35%,目前唯一不确定的是「这笔钱是靠运气赚到的还是靠我自己分析赚到的」,有待时间去检验我的成果 😄。

心得

另外分享一下我的使用心得:

  • 期权要找你熟悉的标的,这样你才能知道它的股性,心里有底。
  • 选流动性好的股票做期权,不然买卖价格差太多,赚不到什么钱。中概股期权流动性往往不好。不知道选哪个就专注于做 SPY 吧。
  • YOLOs 或者末日期权少做,成功率太低。
  • 买期权容易,卖期权才是最难的,我目前的策略就是有一定的利润就走了,卖飞了也心痛,但是也没办法,总比亏钱好,目前我还在测试几种卖期权的策略,后面有效果会分享出来。

刚开始几天我也是用的免费帐户,数据延迟 15 分钟,凑合着用也可以。但用了几天后发觉实时数据会更好,15 分钟对于期权来说波动性挺大的,然后就付费了,年付的话 $41.67/月,如果胜率很高的话,这个钱还是值得的。

付费可以免费试用 7 天,如果你觉得不好用,可以取消订阅,不扣钱。iOS 端比网页端更便宜一点。

Tip: 虽然他们有限制登录的设备数量,但是还是允许 2 个设备同时登录的,所以你可以找一个朋友拼单,一起用,这样就可以 5 折了。

总结

不同于股票,交易期权还是要靠很多数据支撑的,期权的价格都是计算的,不能靠感觉交易,不然很容易亏钱。

Optionstrat 是一个很不错的期权交易工具,它能让更快的找到交易的机会,让你像专业人士一样交易期权。

免费版足够良心,我看有些期权平台,数据都延迟 3 天,3 天之前的数据有啥用?

如果你还没接触期权,建议你一定要先了解期权的风险再决定是否入坑,毕竟学的更多,亏的也更多 😂。