引言

本文将详细介绍一种名为“供给需求腿”（Supply and Demand Legs）的交易策略。该方法本质上是**“突破-回调-延续”**模型的量化应用，它通过一个免费的 TradingView 指标，帮助交易者清晰地识别趋势的启动，并专注于捕捉高胜率的第二段行情。

这套系统尤其适合那些在交易中感到困难、希望获得更明确交易信号的交易者。

本文所有内容都来自于 rose 的 Discord 讨论内容，我只是负责翻译和整理。

策略核心：如何定义一个有效的“腿”？

该策略的基石是识别出代表市场单边主导力量的“供给腿”或“需求腿”。一个有效的“腿”必须符合以下两个关键标准：

  1. K 线数量：必须由至少连续三根同向的 K 线组成。
  2. K 线形态 (最关键!)：为体现趋势的爆发力，组成“腿”的 K 线之间不应有过多重叠。更具体地说，在三根或更多的连续 K 线中，至少有一到两根 K 线的实体需要形成跳空缺口 (Gap)。

重点：如果连续的 K 线相互重叠过多，它们就不能构成一个有效的“供给需求腿”，因为这代表动能不足，后续走出第二段行情的概率会大大降低。

TradingView 指标设置

该策略使用一个免费的 TradingView 指标来自动筛选和高亮显示符合上述标准的“腿”。

你可以直接在 TradingView 中搜索并添加此指标。根据原作者的分享，可以参考以下设置，当然你也可以根据自己的喜好调整颜色。

交易步骤：一个完整的交易流程

第一步：识别形态，保持耐心

打开图表，加载指标。你需要做的第一件事就是等待。等待指标自动为你识别并绘制出一个有效的“需求腿”（通常为蓝色/绿色）或“供给腿”（通常为红色）。

记住： 当“腿”正在形成时，不要急于入场。

第二步：等待回调 (Pullback)

当一个完整的“腿”形成后，绝对不要追涨或杀跌。市场大概率会进行回调（Pullback, 简称 pb）。回调是市场对前期爆发性走势的自然修正，也是我们准备入场的黄金区域。回调可能会持续数根 K 线。

第三步：寻找入场点

这是执行交易的关键一步。入场方式有多种，可以根据你的交易风格选择。

做多（需求腿形成后）

当“需求腿”出现并进入回调阶段后：

  • 方法一：确认后入场 (最稳妥)

    1. 在回调 K 线（一根或多根）的最高点画一条水平线。
    2. 等待一根阳线实体收盘在这根线的上方，这根阳线就是你的**“确认 K 线”**。
    3. 在“确认 K 线”的最高点上方挂一个买入止损单（Buy Stop Order）入场。

  • 方法二：提前入场 (更激进)

    • 在回调 K 线的最高点上方直接挂一个买入止损单，无需等待“确认 K 线”。这样入场点位可能更好，但也可能面临突破失败的风险。

  • 方法三：限价单入场 (高手向)

    • 在回调期间，于回调 K 线的下方分批挂限价买单（Limit Order）。这种方式盈亏比极佳，但对交易者的经验和心态要求很高。

做空（供给腿形成后）

当“供给腿”出现并进入回调（反弹）阶段后，操作完全相反：

  • 方法一：确认后入场 (最稳妥)

    1. 在回调 K 线（一根或多根）的最低点画一条水平线。
    2. 等待一根阴线实体收盘在这根线的下方，这根阴线就是你的**“确认 K 线”**。
    3. 在“确认 K 线”的最低点下方挂一个卖出止损单（Sell Stop Order）入场。

  • 方法二：提前入场 (更激进)

    • 在回调 K 线的最低点下方直接挂一个卖出止损单。

第四步：设定目标与预期

  • 主要目标：此策略的主要目标是捕捉第二段行情。
  • 潜在可能：一个强劲的趋势有时会走出第三段甚至第四段行情。你可以选择在第二段行情目标位进行部分止盈，保留部分仓位博取更大利润。
  • 止盈参考：入场后，可以测量第一段“腿”的长度（风险 R），并将 0.5R、0.618R 或 1R 的等长距离作为你的止盈参考目标。

“腿”的失效与应对

并非所有的“腿”都会成功。当一个“需求腿”形成后，价格未能继续向上，反而跌破了整个“腿”的起点，我们就称之为“需求腿失效”。

  • 失效信号：当回调持续，并且空头成功地用一根阴线收盘在“需求腿”的起点之下时，意味着所有在“腿”中做多的交易者都被套牢。
  • 应对策略：被套牢的多头会在价格反弹回他们的成本价（保本点，Breakeven）附近时急于平仓离场。这为我们提供了新的交易机会：在他们“保本卖出”的位置寻找反向做空的机会。

失效尝试的失败

更有趣的交易机会来自于失效尝试的失败。例如，当空头尝试打压，试图让“需求腿”失效，但其收盘价未能收在“需求腿”起点之下时，这通常是一个强烈的信号，表明多头力量依然占据主导。

这时，之前被套牢的多头会信心大增，新的多头也会认为这是一个安全的入场点，从而推动价格开启第二段上涨。

“供给腿”失效的逻辑完全相同。

小时图案例

该策略适用于任何时间周期。以下是一些小时图的案例，展示了其普遍适用性。

总结

“供给需求腿”策略提供了一套机械化、可视化的交易系统，其核心要点如下：

  1. 严格定义：首先要掌握构成有效“腿”的两个关键标准——至少三根 K 线，且 K 线实体间必须有跳空，不能过多重叠。
  2. 耐心等待：严格遵守交易流程，等待“腿”形成、等待回调发生，绝不追单。
  3. 顺势入场：在回调结束后，选择适合自己的入场方式（推荐使用“确认后入场”法），顺着第一段“腿”的方向入场，捕捉第二段行情。
  4. 识别失效：当“腿”被反向突破时，要能识别出失效信号，并理解被套交易者的心理，甚至从中寻找反向交易的机会。

通过练习，这套方法可以帮助你更清晰地识别市场中的强弱力量，并找到高胜率的趋势延续交易机会。