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【深度理财05】新手炒股可能容易犯这些错误(二)

2018年08月29日

引言

两个月之前总结了一篇《【深度理财04】新手炒股可能容易犯这些错误》文章,现在两个月过去了,又到了总结的时候了。

可能容易犯的错误

赌徒谬误

什么是赌徒谬误呢?维基百科是这样说的:

赌徒谬误(The Gambler’s Fallacy)亦称为蒙地卡罗谬误(The Monte Carlo Fallacy),是一种机率谬误,主张由于某事发生了很多次,因此接下来不太可能发生;或者由于某事很久没发生,因此接下来很可能会发生。

赌徒谬误的思维方式像是如此:抛一枚公平的硬币,连续出现越多次正面朝上,下次抛出正面的机率就越小,抛出反面的机率就越大。

在炒股中这样想象在新手操作的时候很常见,新手购买股票之前大多都去看去历史走势图(蜡烛图),没有任何交易知识的人,可能就靠这个来判断买入还是卖出。如果一个股票连续大涨了5天,他们觉得明天下跌的可能性很大,于是开始做空。同样,如果一个股票连续下跌了5天,那么他们买入的可能性更高,于是开始做多。

诸不知这个是新手炒股的大忌,这个跟赌博没什么区别。抛一枚公平的硬币,正面朝上和反面朝上,理论情况下每种情况出现的概率都是50%。而且每次的结果和上次的结果没有一点关系。

说白了,就是要告诉你不要光靠走势图来决定买入或者卖出。至于要根据什么原因买入一个股票?可以看下面这条。

不知道怎么选股

选股一定要做好功课,你必须要花时间研究你买的公司股票。光靠『赌博』的方式炒股最终是不会有什么好结果的,谈几点我的原则:

  • 对公司的研究胜过对该公司股票的研究。
  • 如果我有足够的钱的话,我愿意收购此公司吗?其实买股票就是当这个公司的股东。
  • 这个公司的产品是否有较强的竞争优势。有了这个才能保证现金流。
  • 好公司并不意味着是好股票。前几年的『万科宝能』事件,为什么能发生,就是因为万科是一个好公司,但是却不是好股票,它们的股票一直不涨,作为小散户根本没赚到钱。A 股很多『铁公鸡』股票,没有分红。
  • 学会估值。每过一段时间就要重新估值,问自己,这个公司值那么多钱吗?至于怎么估值?以后再单独写篇文章。

你会发现选股其实是一个非常有技术含量的事情。

不要相信机构给的报价

经常有看到某某某机构给 XX 公司的股票,评级是『买入』,然后目标价是 YYY,这个 YYY 可能是一个离现在价格有一段的距离,如果这个机构名气足够大,接着你会发现股票疯长,就在快要涨到机构给的目标价之后戏剧性的一幕出现了,股票还是断崖式下跌。这种情况在股市算是比较常见的了。

他们故意放出消息,然后『割韭菜』呢?小散户怎么能玩的过机构。其实我想说就是要学会独立思考的能力,自己做判断,不要看听风就是雨。每当某个股票下跌的时候,它的评论区都是负面消息,全部不看好的,当这个股票涨的时候,评论区又全是利好的消息。

避免对某个公司的偏爱

这个是一个比较容易让上掉下去的陷阱。买股票的时候我们一定要理性的分析是否要买入,再来思考什么时候买入?靠『信仰』来炒股我是不推荐的。

同样的我们不要把鸡蛋放在一个篮子里,不要 All In,建议选4~7个股票,而且重要的是每个股票金额占比不要差距太大,最好在差不多相同的比例上。这样风险相对比较小。

成本偏见

炒股过程中免不了出现亏本的情况,那么该不该及时抛售呢?这个问题《笑傲股市》这本书的第十章给了这样两个答案:

  • 当出现5%的亏损的时候,抛售一半的股票,当出现10的亏损的时候抛售另一半。
  • 当出现7%~8%的亏损的时候,抛售所有的股票。

炒股的人应该有听过这样一句话『会买的是徒弟,会卖的才是师傅』,何时卖出比何时买入更重要。你买入股票唯一的理由就是相信这家公司现在的股价比卖出的价格更有投资价值。

如果一个股票跌了50%,只有当它股价翻倍的时候才会回本。我们要不断的提醒自己市场上还有很多好的股票可以选,不要吊死在这颗树上。

抄底的结果大多数都抄在了半山腰上,而且随着抄底,你对这个股票投入的资金越来越多,风险就越来越大。

总结

以上就是我这次想分享的『新手炒股可能容易犯这些错误』,尝试着总结一下:

  • 赌徒效应,不要只根据走势图来决定买入或者卖出。
  • 学会选股。
  • 学会独立思考,自己做决策的能力。
  • 理性炒股,均匀分配资金,风险更小。
  • 学会止损。

以上总结纯属自己的思考,其中是否正确,请自行判断。请保持自己的独立思考,本文章中的观点不构成任何投资建议。

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