引言

很多交易者在盘中容易迷失，往往是因为盘前准备做得不够充分，或者对大小周期的转换缺乏清晰的认知。本文基于 0106 的 ES（标普500期指）实盘复盘，总结了一套从盘前准备到实盘执行的完整流程。

核心观点是：盘前准备决定了你对当天行情的“剧本”预设，而实盘中的 1R2R 止盈策略则是保护利润、穿越震荡的护身符。

核心原则

  1. 准备即战斗：盘前 30-60 分钟的准备工作（含身体状态调整）比盘中盯着分时图更重要。
  2. 大周期定方向，小周期找位置：周线/日线看趋势，15分钟/5分钟找入场点。盘中严禁盯着 1 小时图做决策。
  3. 机械化执行：严格遵循 1R 减仓、2R 清仓或移动止损的规则，特别是对待“第一次反转”要降低预期。

盘前准备流程

步骤一：身心重置（开盘前 30-60 分钟）

  • 时间：提前 30 分钟到 1 小时开始。
  • 动作：复盘旧图、画新线。
  • 关键：准备工作完成后，建议健身或拉伸一下。交易是高强度的脑力活动，身体活跃有助于保持头脑清醒。

步骤二：大周期扫描（Weekly & Daily）

  • 周线图（Weekly）：必须看。确认大方向（如：持续 3 个月的震荡区间还是趋势突破？）。
  • 日线图（Daily）：
    • 判断市场所处阶段（窄通道、宽通道、还是震荡区间）。
    • 标记关键点位：前一日最高点（PDH）、前一日最低点（PDL）。
    • 这些点位是日内的强支撑与阻力，价格触碰时往往会有反应。

步骤三：中周期确认（4H & 1H）

  • 4H 图：虽然走势常与日线接近，但仍需确认是否有遗漏信息。多看不同周期有助于训练“大小周期转换”的盘感。
  • 1H 图：
    • 用途：仅用于确认时间周期结构（如：震荡区间突破后的回踩）和关键点位。
    • 禁忌：开盘后不要看 1H 图的 Bar。它的信号在日内交易中滞后且带有误导性，只在盘前定性使用。

步骤四：执行周期（15m & 5m）

  • 15m 图：确认日内主要趋势强度。
  • 5m 图：入场信号（Signal Bar）与入场点（Entry）的唯一依据。

实战案例与策略复盘（0106）

场景一：趋势识别与止盈（Bar 4 附近）

  • 信号：15分钟级别出现强阳线，5分钟级别站上 EMA。
  • 操作：做多。
  • 1R2R 策略调整：
    • 计划：当行情达到 1MM（1倍盈亏比/Measured Move） 时，减仓 60%。
    • 实际执行：在 1MM 位置 全部止盈。
    • 理由：
      1. 上涨动能减弱（从窄通道变缓，Bar 7-10 变弱）。
      2. ES 每天平均振幅约 50 点，开盘不久已上涨 30 点，剩余空间有限，风险收益比不再诱人。

场景二：逆势反转的预期管理（Bar 20 附近）

  • 背景：此前有一波强下跌趋势。
  • 信号：Bar 20 是一个很好的做多信号 K 线（Signal Bar）。
  • 逻辑修正：虽然信号好，但这是下跌趋势的第一次反转，大概率会失败或演变成震荡。
  • 对策：
    • 目标降级：不指望大赚（原本预期前高或 2MM），目标设定为打平离场。
    • 操作：甚至没等到盈亏比位置，直接挂收盘价离场。最终这笔交易小赚离场，但在心理账户上视为“止损走”（因为没拿到预期利润）。

场景三：突破回踩与加仓（Bar 28 之后）

  • 结构：1H 图显示突破震荡区间回踩，继续向上突破；15m 图出现吞没前三根 K 线的实体阳线。
  • 操作：突破做多。
  • 加仓技巧：
    • 在 Bar 36 收盘加仓。
    • 理由：这是信号 K 后的第三次回调，且马上要到 2 倍盈亏比位置。结合了 Swing 和 Scalp 的思路。
    • 风控调整：加仓后，会把止损线挪到 1MM 的位置。

场景四：尾盘风控

  • 原则：尾盘（最后 30 分钟）行情波动大且常常反直觉。
  • 执行：因为还没看尾盘的课，目前操作不好，所以先避免不熟悉的操作，直接空仓。

一页清单（交易前自检）

  • 状态：是否已完成拉伸/健身，头脑是否清醒？
  • 点位：PDH（昨高）、PDL（昨低）、周/日线关键支撑阻力是否已画在图上？
  • 周期：是否已关闭 1H 图，只保留 5m/15m 用于执行？
  • 形态：当前是否处于扩张三角形？（若是，此时假突破多，不做）。
  • 止损：入场前是否已计算好 1MM 位置，并设好硬止损？
  • 纪律：如果看到更低的低点（Lower Low），是否能忍住不挂单，防止陷入扩张三角形？

常见错误与改法

错误：盘中盯着 1 小时图看信号

改法：1 小时图仅在盘前定方向。开盘后将其最小化或关闭，只看 5 分钟图找信号，避免被大周期的滞后 K 线干扰。

错误：期待“V 型反转”

改法：强趋势后的第一次反转（1st Reversal）通常会失败或测试前极值。做这笔交易时，目标必须设为“打平离场”，不要幻想直接反转。

错误：在扩张三角形中频繁止损

改法：识别出高点更高、低点更低的“喇叭口”形态（扩张三角形）后，停止交易。这种形态充斥着假突破，新手很难赚钱。

错误：过度交易尾盘

改法：承认自己在尾盘胜率低，且容易上头回撤利润。在赚够当天的目标（如 500 刀）后，强制结束交易。

总结

  1. 功夫在盘前：30-60 分钟的画图和策略制定，加上健身拉伸，是稳定交易的前提。
  2. 尊重客观信号：12 个点的止损就是 12 个点，不要有人为侥幸。
  3. 利润保护：根据市场动能灵活止盈（如 Bar 4 全走），加仓后及时上移止损到 1MM 保护本金。

参考链接