引言

在剥头皮交易中，很多交易者执着于“抓到每一笔走势”，却忽略了更高胜率与更稳定执行，源于明确的口径与风控。MB setup 的定义很简单：inside bar (IB) 完全被前一根 outside bar (OB) 的高低点包裹；但其本质是一个微型的区间 (Trading Range, TR)。因此，交易的两条主线分别是区间内的 BLSHS（低买高卖）与区间突破 (Breakout, BO)。本文给出一套可直接落地的做法：从识别、标注到分支决策与风控执行，帮你把“知道”变成“做到”。

核心原则

  1. 先尊重本质：MB 是区间 (TR)。区间内优先做 BLSHS；发生有效突破再切换为 BO 逻辑。
  2. 阀值驱动分支决策。价格收盘位于 0.21–0.79 之间以 BLSHS 为主；向上穿越 0.79 或向下跌破 0.21 时，切换为 BO。
  3. 风险优先，口径一致。单笔风险固定为账户资金的 1%–2%，按 仓位=风险金额/每单位风险 计算，取整到最小交易单位。
  4. 让图表决定止损。默认使用结构化止损：依据主要波段高/低 (major H/L) 或清晰结构边界设置 wide stop，不因想放大手数而随意缩窄止损。
  5. 顺势过滤。可用 20/34 EMA 作为趋势过滤：MB 出现在均线之上偏多、之下偏空；阳线 MB 更关注多头突破，阴线 MB 更关注空头突破。
  6. 放弃标准清晰。若最小交易单位对应的风险已超出上限，果断放弃本次交易；市场永不缺机会。

口径与「四步法」

0) 名词与标注

  • OB (outside bar)：当前 K 线的高点更高且低点更低，包住前一根。
  • IB (inside bar)：当前 K 线的高低点均落在前一根范围内。
  • MB setup：IB 的高低点完全收在前一根 OB 的范围内。
  • FIBO 框架：以 MB 的低点到高点为锚点，标注关键比率位，用于决策与管理。

常用比率位 (多空对称，仅列关键口径，实际以图表标注为准)：

  • 多头侧：0.33、0.5、0.66、0.79、1.11、1.23、1.5、1.618、2.0 (MM)
  • 空头侧：对称于多头 (含 0.21、0.11、0、-0.618 等陷阱/回测位)

注：0.21/0.79 常用作 BLSHS 与 BO 的切换阀值；1.5/1.618 是推进到 MM (Measured Move, 等距测量目标) 的关键门槛。0.11/0.89 等为陷阱区 (Trap Zone, TZ)，易产生反打/回测。

1) 识别与过滤

  1. 找到 OB → 确认下一根为 IB，且 IB 的高低点都在 OB 的范围之内，即形成 MB setup。
  2. 进行 Context 与趋势过滤：参考 20/34 EMA，MB 在均线之上偏多、之下偏空；结合更高周期结构避免逆势硬做。

2) 标注 FIBO 与关键位

  1. 以 MB 的低点为 0、高点为 1 进行归一化，标注 0.21、0.33、0.5、0.66、0.79、1.11、1.23、1.5、1.618… 等位。
  2. 标记陷阱区 (TZ) 与阀值 (threshold)：0.11/0.89 容易假突破；0.21/0.79 是策略切换位；1.5/1.618 关系到是否能推进到 MM 目标。

3) 决策分支 (BLSHS vs BO)

  • 收盘在 0.21–0.79：以 BLSHS 为主，期待双向各有两次获利机会；保守者可在 0.5 (平衡位) 分批止盈。
  • 上破 0.79 或下破 0.21：切换为 BO 交易；若此前 BLSHS 被套，优先以打平 (BE) 为目标，退出等待下一次设置。
  • 触及 1.5 但未突破 1.618：可考虑反向至 MB 高/低点的回补/回测机会 (条件：Context 与风险许可)。
  • 突破 1.618：可用 STP 追随进场，目标看向 MM；回撤时可在重要 FIBO 位用 LMT 分批参与 (总风险不超 1R)。

4) 风控与执行

  • 单笔风险：风险金额 = 账户资金 × 风险百分比 (1%–2%)。
  • 每单位风险：|入场价 - 止损价| (含点差/滑点/手续费缓冲)。
  • 仓位大小：仓位 = 风险金额 / 每单位风险，取整至最小交易单位。
  • 止损规则：优先以结构 (major H/L、区间边界) 定 wide stop；只有结构变化才移动止损 (如突破前一关键 H/L)。
  • 进出场：可采用“半仓试探 → 确认后补齐”的分批方案，保持总风险不超过 1R。

例子 (最小可复用示例)

MB Setup BLSHS 成功示例 图注：场景 A (区间内 BLSHS) - 在 0.21，入场做多；止损放在 MB 低点外侧；在 0.5 减半、0.66/0.79 分批止盈。

MB Setup BO 成功示例 图注：场景 B (突破推进至 MM) - 上破 0.79 后强势收盘并突破 1.618，使用 STP 追随；若回撤至 1.23/1.11 区域仍保持强势，可在这些位用 LMT 分批加仓，目标至 MM (2.0 附近)，全程总风险不超过 1R。

MB Setup 陷阱区失败示例 图注：场景 C (陷阱区失败) - 价格上破 0.79 但在 0.89 陷阱区遭遇强大卖压，未能持续，迅速跌回区间内，形成假突破。此时应放弃 BO 思路，按 BE 离场。

真实困境：为何 MB 交易知易行难？

理论口径清晰，但实战中很多交易者仍会陷入困境。根源在于 MB setup 本身的高频与狭窄空间，放大了人性弱点：

  • 区间内的焦躁：价格在 0.21-0.79 区间内反复拉锯时，交易者容易失去耐心，担心错过另一端的潜在机会，导致在非理性位置（如 0.5 平衡点）追涨杀跌。
  • 对突破的 FOMO (害怕错过)：当价格接近 0.79 或 0.21 时，交易者会因害怕错过突破行情而提前进场，结果往往被假突破或陷阱区 (TZ) 套住。
  • 对止损的侥幸：由于剥头皮的盈亏空间都很小，交易者会倾向于不设止损或随意移动止损，期待价格“能回来”，单次失误就足以抹平成百上千次微利。

改法：把 MB 当成一个独立的“生意”来做，严格遵循“营业时间”（收盘在 0.21-0.79）与“下班标准”（突破阀值）。在清单的约束下，机械化执行，用纪律对抗情绪。

一页清单

  • 上限：单笔风险是否严格 ≤ 账户的 1%–2%？
  • 依据：止损是否放在结构位 (major H/L/区间边界) 而非“为了放大仓位”随意收紧？
  • 口径：是否以统一公式计算仓位，并计入点差/滑点/手续费缓冲？
  • 放弃：最小交易单位已超限是否果断放弃？
  • 趋势：20/34 EMA 方向是否与当下交易方向一致？
  • 切换：0.21/0.79 是否作为 BLSHS 与 BO 的明确分界？
  • 记录：是否记录参数与结果以便复盘 (风险、距离、进出规则)？

常见错误与改法

  1. 错误：把 MB 当成“必须抓住的所有波动”，频繁进出导致过度交易 → 改法：优先 BLSHS，阀值切换才做 BO；以清单限制交易频率。

  2. 错误：为放大手数而缩短止损，忽略结构 → 改法：由图表结构定 wide stop，仅在结构改变时移动止损。

  3. 错误：忽视趋势过滤，逆势硬做 → 改法：用 20/34 EMA 做方向过滤，逆势时缩小风险或放弃。

  4. 错误：BLSHS 被套仍死扛，错过切换时机 → 改法：穿越 0.21/0.79 立即切换 BO；被套优先 BE 离场，等待新设置。

  5. 错误：使用报价差异较大的 CFD 现货做 MB，导致 setup 失真 → 改法：以主流期货/标准化合约报价为准，确保标注口径一致。

  6. 错误：新手过早做剥头皮 → 改法：先在更“宽松”的 Swing 环境训练执行一致性，再逐步下沉到 MB。

总结

  1. MB 的本质是区间：区间内 BLSHS 为主，阀值突破再做 BO。这是决策的锚点。
  2. 阀值指路：0.21/0.79 用于切换策略；1.5/1.618 约束推进与 MM。这是执行的“交通灯”。
  3. 风险先行：固定单笔风险、结构化止损与严格 BE/放弃标准，保障执行稳定。这是交易的“安全带”。
  4. 纪律是核心：顺势过滤、机械化执行、系统化复盘，是用系统对抗情绪与随意性的唯一途径。