引言

最近大盘回调，正好可以利用这段时间沉下心来好好梳理知识，今天我就来分享一下自己股票投资的框架，希望看完对你有帮助。

加一个风险提示：本篇文章仅代表我的个人观点，不构成与其他人相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。

我认为股票投资基本上分为这几类：

  • 技术面分析
  • 基本面分析
  • 基于消息面

技术面分析

主要就是看股票走势图，做分析，找规律。根据股票过去的价格走势，成交量等指标来分析与预测未来价格的走势。

我个人不是很推荐散户用这种股票投资方式，因为这太难了。因为现在很多基金都是用这种方式来交易，他们有大量的资源和算法，有的公司甚至爬网上的信息，做情绪训练。个人的投资经历有限，没有时间学习那么多技术名词和看各种指标。

股票的价格短期来讲就是由供给需求来决定，长期来讲是由价值来决定。 所以我建议个人投资还是以中长期为主。

基本面分析

基本面分析主要是分三个层次：

  • 宏观
  • 行业
  • 公司

宏观

股票投资还是要学会怎么看宏观层次的，比方说这个美国资产总量与 S&P 500 的关系，最近炒得沸沸扬扬的美国10年期国债收益率 ，美国失业率 各种指数等等

根据宏观做投资最有名的对冲基金就是桥水基金了，他们根据宏观经济的判断完美的躲过几次金融危机，甚至在金融危机的时候别人亏钱他们还赚钱。

他们的 CEO 瑞·达利欧（Ray Dalio）还出了两本书《原则》和《债务危机》。另外他们还出过一个非常有名的视频，简单明了的讲出了经济运行的核心，推荐没看过的小伙伴一定要看一下《经济机器是怎样运行的》。

看好美股市场就买 SPY 、QQQ、IVV、VTI 等等，看好中国市场就可以买 HS300ETF（510310）、中证500（159982）等等。

行业

看完了宏观经济就来看行业了，这个就是选赛道，去年比较火的就是新能源、芯片行业了，不过最近跌的最凶的也是新能源了，但是我觉得是正常回调，不必过于担心。

行业之间差距非常大，行业选的好投资基本上就做对了一大半了，2020 年美股涨的最好的就是科技了：

2020年美股各行业收益

那么如何选择行业呢？我认为主要看以下几点：

  • 行业所处的周期：朝阳行业还是夕阳行业？
  • 行业格局：顺周期还是逆周期？行业门槛如何？(金融和烟草进入门槛都比较高，所以利润就比较高）
  • 政府扶持：当年的钢铁、光伏？如今的新能源？
  • 板块轮动：成长股、价值股等

这步骤做好研究选好行业，不想往下研究个股，买行业的 ETF 就可以了，比方说：

  • 酒 ETF：512690
  • 新能车：159806
  • 医药 ETF：512010
  • 半导体 ETF：SMH
  • ……

公司

买 ETF 觉得收益不够多，那你也可以去买个股，但是买个股就要做深入一点的研究了，就要看公司的财报，看不懂怎么办？可以去网上找其他 UP 主的分析，多看几个，然后自己做决定。

有机会的话体验一下他们的产品，把自己当成公司的股东。

基于消息面

除了以上两个基本投资策略，我觉得还有一个就是给基于消息面的投资，比方说前几年数字货币爆火的时候，只要一个公司宣布要进军区块链领域股价就迅速飙升，而最近这一年，最火的就属电动汽车了，前一段时间就有小米爆出造车的新闻，然后小米的股票就由跌转涨了。

基于消息面投资其实是赌博性质的投资，认清本质，所以我劝大家还是做好仓位控制，毕竟最后有概率成为接盘侠。

总结

投资是一件很「简单」的事情，这篇文章主要是介绍了技术面分析、基本面分析、基于消息面三种类型的投资方式，重点推荐大家使用基本面分析的方式做中长期的投资。

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